财联社6月27日讯，本周五大小指数同步走强，两市成交额连续6个交易日突破万亿元，市场情绪有所回暖。本周的券商策略中，科技成长股被多家机构看好，国泰君安证券表示，拉升行情未完待续 券商和科技成长仍是市场拉升主力。西南证券认为，科技新周期方兴未艾，科技仍然是投资的主赛道。
国泰君安：拉升行情未完待续 券商和科技成长仍是市场拉升主力
国君策略指出，风险评价下行与新力量无风险利率下降共同驱动下，拉升行情未完待续，现在做多完全来得及。风格方面，券商和科技成长仍是市场拉升主力。行业配置重点推荐：1）首推券商/银行；2）科技成长起点：新能源车/电子/计算机/军工/医药；3）后疫情时代复苏加速：国货消费/新兴消费/高端消费；4）碳中和下周期新机遇：煤炭/建材/钢铁；5）成本受制预期边际缓和下中游制造超跌反攻：家电/汽车。
中信证券：步入行情转换阶段 紧抓高景气主线
中信证券研报认为，7月是市场从安静期向共振上行期的转换阶段。我们预计跨月期间博弈性资金退潮会导致市场结构性波动有所加大，建议紧抓高景气主线，继续增配成长制造板块。首先，二季度机构增量入场资金有限，一致性上涨预期驱动大量博弈资金入场，博弈性资金退潮可能导致市场结构性波动有所加大。其次，整体经济依旧维持稳步复苏趋势，预计7月经济数据延续缓慢复苏，但节奏迟缓、局部信用风险事件等扰动因素也开始增多，政策依然会保持平稳，支持经济持续修复。最后，国内宏观流动性受海外影响有限，货币政策有望继续保持平稳，权益资产的相对吸引力在多重政策引导下凸显，资本市场流动性依旧充裕。整体而言7月市场将从估值驱动转向盈利驱动，从一致上涨预期回归常态，从结构性过热的主题行情切换至中报高景气主线，配置上建议继续紧抓新能源、科技自主可控、国防安全和智能制造四条高景气成长制造主线，市场结构性波动将带来新的入场机会。
华安证券：7月将迎来发生变化的窗口期
华安证券研报指出，7月将迎来发生变化的窗口期，积极应对：7月有望出现重要的市场变局契机。具体地，上旬在央行呵护短期流动性合理充裕以及市场风险偏好稳步提升的环境下，有望延续反弹；下旬央行面对MLF到期的态度需要观察，月底中央政治局会议和美联储议息会议有可能对情绪形成扰动，市场将迎来重要的变局观察窗口。
行业配置：均衡配置，关注高景气、疫后修复和低估值三条主线：在7月货币政策不会有较大变化，流动性大概率继续维持合理充裕的状态；增长环比动能大幅改善概率较低；以及政治局会议召开在即，以将给予市场风险偏好支撑的情况下，行业配置基调不变，延续均衡思路。并在中报季来临阶段，三条主线重点关注高景气：主线1：高景气，关注半导体、新能源车产业链、以及周期中煤炭、涤纶和化学制品的结构性机会。主线2：疫后修复主线，关注景气度上行的航运和航空板块。主线3：低估值主线，重点关注银行。
海通证券：牛市格局未变 当前市场情绪距高点仍有距离
海通策略指出，微观结构显示当前市场风险偏好实际上是高，只要景气度好，即便估值高，公司股价涨幅仍大。企业盈利扩张中、微观资金仍在流入市场，牛市格局未变，当前市场情绪距高点仍有距离。市场奔向年内新高，以茅指数为代表的优质龙头做配置，盈利增长较快、顺应政策方向的智能制造进攻。
广发证券：寻找赔率更佳的小盘成长
经过持续五年的“以龙为首”的龙头股风格，A股微观结构出现问题，龙头股交易拥挤制约其超额收益空间。2021年是盈利大年，龙头股的确定性估值溢价回落，市场从追逐稳定ROE的龙头到青睐即期业绩弹性强的中小盘。2021年通胀预期上行驱动小盘价值股更佳；而5月中旬以来通胀预期见顶驱动全球股市风格转向成长。与此同时，大盘价值的代表性板块个股出现了盈利预期下调，造成了业绩估值小幅双杀。
基于我们对于美国经济和通胀预期的看法，判断本轮Taper将较为温和，对股市的扰动有限。中国通胀预期回落、微观结构尚未修正至合意水平，小盘成长仍是最优选择。建议配置：即期业绩好的小盘成长（医疗服务/半导体/元件），低PEG+涨价传导+盈利预测上调（化肥/玻璃）。主题投资关注“碳中和”下景气度改善及政策边际增量确定方向（新能源车/光伏）。
西南证券：科技新周期方兴未艾 科技仍然是投资的主赛道
编辑：财联社 】<拼多多推广联盟是什么? 点击微信扫码注册
1、非第三方分佣平台
2、正规：拼多多官方旗下多多推广赚钱平台
3、简单：一部手机免开店，免维护，免发货，一键推广拼多多推广联盟，拼多多推广系统教你如何不开店也能月赚万元！拼多多赚钱方法,如何利用拼多多赚钱？